Группы компаний

IFRS 10 · Консолидация дочерних компаний

Контроль — значит складываем всё построчно, как одну компанию.

Черновик: ещё не проверен преподавателем

Зачем это нужно

Акционеры материнской компании владеют не только её активами, но и бизнесом, который она контролирует. Отчётность одной материнской компании показала бы лишь «инвестицию». Консолидация показывает всё, чем управляет группа, и не даёт рисовать прибыль сделками внутри группы.

Ключевые правила

Контроль: власть над компанией, право на переменную отдачу от неё и способность влиять на эту отдачу. Обычно это больше 50% голосующих акций.
Строки активов, обязательств, доходов и расходов складывают на 100%, даже если доля меньше; долю других владельцев показывают как неконтролирующую долю (non-controlling interest, NCI).
Гудвил (по IFRS 3) = переданное возмещение + NCI − справедливая стоимость чистых активов дочерней компании на дату приобретения. Акции, выпущенные в оплату, — по рыночной цене на дату приобретения. NCI оценивают по справедливой стоимости или пропорционально чистым активам; в FA — по справедливой стоимости.
Капитал группы: акционерный капитал — только материнской компании. NCI на отчётную дату = NCI на дату приобретения + её доля прибыли дочерней после приобретения. Нераспределённая прибыль группы = прибыль материнской + её доля прибыли дочерних (и ассоциированных) после приобретения − PURP, если продавала материнская.
Чистые активы на дату приобретения — по справедливой стоимости: переоценку (например, земли) добавляют.
Внутригрупповые остатки (дебиторка и кредиторка между компаниями группы), продажи и закупки исключают.
Нереализованную прибыль (PURP) по товарам, оставшимся в группе, исключают. При покупке в середине года прибыль дочерней компании включают только с даты приобретения.

Примеры

Сеть супермаркетов покупает 80% молочного завода в Губе за 600 000. На дату покупки: акционерный капитал 200 000, нераспределённая прибыль 300 000, земля дороже балансовой стоимости на 50 000. NCI по справедливой стоимости 140 000.

Чистые активы: 200 000 + 300 000 + 50 000 = 550 000
Гудвил: 600 000 + 140 000 − 550 000 = 190 000
Если NCI пропорционально: 20% × 550 000 = 110 000; гудвил 600 000 + 110 000 − 550 000 = 160 000

Гудвил при двух оценках NCI

Материнская компания продала дочерней товары за 24 000; четверть осталась на складе дочерней компании на конец года.

Наценка 20% к себестоимости: прибыль 24 000 × 20/120 = 4 000; PURP 4 000 × 1/4 = 1 000
Маржа 20%: прибыль 24 000 × 20% = 4 800; PURP 4 800 × 1/4 = 1 200

Дочерняя компания куплена 1 апреля; прибыль за год 120 000, равномерно.

Постприобретательная прибыль: 120 000 × 9/12 = 90 000; доля NCI 20% × 90 000 = 18 000

PURP и покупка в середине года

Как это работает

Группа — одно экономическое предприятие. Продажа товара от материнской компании дочерней — это перемещение со склада на склад, а не продажа. Пока товар не продан наружу, прибыль на нём не заработана: её вычитают из запасов и из нераспределённой прибыли продавца.

Наценка (mark-up) считается от себестоимости, маржа (margin) — от цены продажи. При наценке 20% прибыль в цене 24 000 равна 24 000 × 20/120; при марже 20% — 24 000 × 20%.

Ловушки

Где это в курсе

Зачем это нужно

Ключевые правила

Контроль: власть над компанией, право на переменную отдачу от неё и способность влиять на эту отдачу. Обычно это больше 50% голосующих акций.

Строки активов, обязательств, доходов и расходов складывают на 100%, даже если доля меньше; долю других владельцев показывают как неконтролирующую долю (non-controlling interest, NCI).

Гудвил (по IFRS 3) = переданное возмещение + NCI − справедливая стоимость чистых активов дочерней компании на дату приобретения. Акции, выпущенные в оплату, — по рыночной цене на дату приобретения. NCI оценивают по справедливой стоимости или пропорционально чистым активам; в FA — по справедливой стоимости.

Капитал группы: акционерный капитал — только материнской компании. NCI на отчётную дату = NCI на дату приобретения + её доля прибыли дочерней после приобретения. Нераспределённая прибыль группы = прибыль материнской + её доля прибыли дочерних (и ассоциированных) после приобретения − PURP, если продавала материнская.

Чистые активы на дату приобретения — по справедливой стоимости: переоценку (например, земли) добавляют.

Внутригрупповые остатки (дебиторка и кредиторка между компаниями группы), продажи и закупки исключают.

Нереализованную прибыль (PURP) по товарам, оставшимся в группе, исключают. При покупке в середине года прибыль дочерней компании включают только с даты приобретения.